BUENOS AIRES, 3 de septiembre de 2026.- Cada vez más familias tienen problemas para cumplir con sus deudas. En primer lugar, los créditos impagables crecen y preocupan al gobierno. Además, en el Congreso se acumulan iniciativas para enfrentar la mora. Por su parte, algunos bancos públicos lanzaron soluciones. Sin embargo, desde el Banco Central volvieron a remarcar que es un “problema entre privados”. En ese sentido, la única salida es que los bancos “reconozcan las pérdidas” y refinancien los créditos impagables a tasas más bajas y plazos más largos.
El BCRA y su postura sobre la mora
“Los bancos tienen capacidad de absorber las pérdidas por las decisiones equivocadas que han tomado”, dijo Vladimir Werning, vicepresidente del BCRA. El funcionario habló durante la 47° Convención Anual del IAEF en Puerto Iguazú. En efecto, el evento reunió a empresarios, políticos y economistas.
La mora: un debate de corto plazo
Durante su disertación, la mora fue uno de los temas centrales. Werning mencionó que se trata de un debate de “corto plazo”. Asimismo, aseguró que ya se “tocó un pico”. En efecto, los datos oficiales lo confirman: en junio la mora cortó la tendencia al alza que mantuvo durante los últimos 19 meses. En concreto, cayó del 7,7% al 7,6% del total de la cartera de préstamos. Sin embargo, los niveles entre las familias siguen siendo elevados, con valores del 12,8%.
Los bancos deben reconocer las pérdidas
“En la medida en que haya bancos que quieren compensar el costo de la mora cobrándole mucho más a las familias, la probabilidad de generar un círculo virtuoso de repago de crédito es muy baja”, aseguró Werning. Por el contrario, “los bancos que reconocen que una pérdida es una pérdida, tienen que buscar recuperar lo posible y mirar hacia adelante”. En este sentido, propuso una política de tasas para las familias similar a la que aplican con las empresas. Además, afirmó que “hay mucho espacio para mejorar”.
El funcionario resaltó que luego de las elecciones del año pasado los bancos bajaron las tasas de interés reales para las empresas. Según explicó, eso se debió a la baja del riesgo político, el “optimismo por las reformas” y la compra de reservas. Hoy, las tasas para las firmas representan una quinta parte del pico de incertidumbre. No obstante, para las familias, en préstamos personales, el costo financiero es tres cuartas partes del pico de 2025.
Tasas altas inducen mora y generan créditos impagables
“Las tasas de interés son altas. Y esas tasas de interés inducen a la mora, porque son impagables en términos reales”, afirmó Werning. En consecuencia, los créditos impagables son el resultado de esa ecuación. Por otro lado, muchos creían que la inflación iba a subir y que habría una devaluación postelectoral. Pero la realidad fue otra. En definitiva, “el rol de los bancos es refinanciar el crédito. Estas refinanciaciones tienen que venir con tasas mucho más bajas y plazos más largos”, aseveró.
Rechazo a propuestas “populistas”
Werning descartó las propuestas “populistas” para enfrentar la mora. Según dijo, “atentan” contra el acceso al crédito. En particular, “las intervenciones, como asistir a los bancos, nosotros desde el Banco Central lo vemos con poco interés. Los bancos tienen capacidad de sobra”, aseguró.
También rechazó cambios normativos en las reglas de clasificación de deudores. Cabe recordar que la Asociación de Bancos Públicos y Privados (Abappra) lo había pedido la semana pasada. Para Werning, esa alternativa “rompe el termómetro” y genera más incertidumbre. Asimismo, tampoco alentó bajar los encajes bancarios o las tasas de interés de todo el sistema.
“La solución es entre privados, entre los bancos y los deudores. En efecto, el crecimiento muy fuerte de las refinanciaciones está yendo en ese camino. Es un proceso”, agregó.
La carga impositiva sobre el crédito
Por último, Werning remarcó que la carga impositiva absoluta sobre el costo financiero total promedio es del 25%. En concreto, sobre todo por impuestos provinciales y tasas municipales. Admitió que también se cobra el IVA, pero parte se redistribuye entre los gobernadores. En ese sentido, “se ve que es fácil recaudar. Eso lleva a este desequilibrio. Pero es muy grave. Si queremos resolver la mora, hay que abaratar el crédito y facilitar el inicio de este nuevo ciclo crediticio”, sumó.
Con información de La Nación