DEKALB, IllINOIS, 9 MAYO 2024 (Reuters).- La caída de los precios de las cosechas está dejando a los vendedores de equipos agrícolas con un exceso de tractores y cosechadoras sin vender. Para hacer frente al excedente, los distribuidores están descontando máquinas, suspendiendo nuevos pedidos e incluso subastando equipos a precios reducidos.
Las ventas más lentas de equipos son un efecto en cadena de la caída de los precios del maíz y la soja a mínimos de más de tres años a medida que los ingresos agrícolas estadounidenses se desploman y los fabricantes y distribuidores de equipos se ven obligados a dar un giro rápidamente después de un período de auge comercial.
Reuters entrevistó a diez comerciantes de equipos, la mayoría en el Medio Oeste, así como a agricultores y analistas, quienes dijeron que los bajos precios de los cultivos combinados con tasas de interés persistentemente altas están disuadiendo a los agricultores de comprar maquinaria. A medida que los agricultores hacen menos compras, los inventarios de equipos aumentan, lo que reduce las ganancias tanto de los distribuidores como de los grandes fabricantes.
Fabricantes Deere (DE.N)y CNH Industrial (CNHI.N) luchó por mantenerse al día con la fuerte demanda de tractores en 2022, cuando los ingresos agrícolas alcanzaron un nivel récord y los pagos de asistencia pandémica dieron a los agricultores dinero adicional para mejorar sus flotas. Ahora ambos esperan que las ventas más lentas afecten sus resultados este año.
Josh Gruett, distribuidor principal de Waupun Equipment en Waupun, Wisconsin, que vende equipos agrícolas, de construcción y otros, dijo que su inventario ha aumentado entre un 30% y un 35% desde finales de 2023.
El exceso de maquinaria sin vender llevó a Gruett a suspender nuevos pedidos de empresas como CNH y AGCO (AGCO.N) y Polaris con la esperanza de equilibrar la oferta y la demanda, dijo.
En abril, los niveles de inventario de tractores de alta potencia (300 y más) en los EE. UU. aumentaron casi un 107% año tras año, y el inventario de cosechadoras experimentó un aumento del 17,63%, según Sandhills Global, una firma de investigación de mercado especializada en seguimiento. Inventario usado para fabricantes industriales.
REDUCCIÓN DE PRECIOS
Chris Tanner, un agricultor de cuarta generación, dijo que algunos concesionarios en su ciudad de Norton, Kansas, han reducido los precios hasta un 30% con un incentivo adicional de cero por ciento de interés para sacar la maquinaria de sus lotes.
“Están haciendo grandes descuentos en cosechadoras y tractores, pero después de superar una sequía y experimentar precios bajos, no tenemos dinero para gastar”, dijo Tanner.
El dolor también se ha extendido a quienes venden repuestos.
Guy Robinson, es gerente de repuestos en Dekalb Implement Company, que vende equipos Deere en Dekalb, Illinois.
Durante los años pico de la pandemia, dijo Robinson, la combinación de problemas en la cadena de suministro y el aumento de la demanda hicieron que llevar de todo, desde repuestos hasta equipos a los agricultores, fuera “una pesadilla”.
Y luego, a finales de 2022, la demanda empezó a caer, dijo.
A unas 30 millas al sur del concesionario de Robinson, Aaron Rogers, gerente de establecimientos minoristas de AHW, otro concesionario de Deere en Somonauk, Illinois, dijo que el financiamiento con porcentaje bajo o cero es una forma popular de intentar atraer clientes.
“Si se puede conseguir una buena tasa de interés, eso es lo que está impulsando el mercado en este momento”, afirmó. Ofrecer tasas de financiación más bajas para vender inventario puede resultar en pérdidas para los concesionarios, pero transportar maquinaria no vendida puede resultar más costoso.
Los fabricantes ofrecen a los distribuidores financiación gratuita para equipos durante un período limitado mientras los venden, pero una vez que expira, los distribuidores tienen que pagar intereses sobre su inventario no vendido a los fabricantes.
Con menos pronósticos de ventas, los distribuidores de equipos se sienten presionados a subastar los equipos “de inmediato” para preservar los márgenes, dijo Casey Seymour, consultor de ventas para distribuidores.
“Algunas de las cosas que se subastan se deben a que los concesionarios no pueden darse el lujo de mantener el plano”, dijo Seymour. “No pueden tener millones de dólares en inventarios en un plano [con] una tasa de interés del 7,5%”.
En particular, los niveles de inventario han sido una gran preocupación en el cinturón de granos del Medio Oeste, dijo Ryan Dolezal, gerente de TractorHouse, un sitio para vender equipos agrícolas nuevos y usados.
“No vemos problemas con los niveles de inventario como los que vemos en los mercados del Medio Oeste”, dijo.
El inventario de maquinaria agrícola usada, la mayor parte de la maquinaria vendida en Estados Unidos, está en constante aumento, lo que está obligando a los distribuidores a subastar equipos a un precio más bajo, dijo Mitch Helman, gerente de ventas de Sandhills Global.
“Hay una brecha del 70% entre la subasta y el comercio minorista y eso es una locura. No se había observado un diferencial tan alto desde mayo de 2015”, dijo, refiriéndose a un momento en el que el exceso de oferta de cereales estaba golpeando los ingresos de los agricultores.
Deere informa sus ganancias el 16 de mayo. En febrero, la compañía anunció planes para recortar la producción y advirtió a los accionistas que la inflación haría que los agricultores se mostraran reticentes a financiar la compra de equipos.
Scott Born, un agricultor con sede en Texas, dijo que, dado su presupuesto más ajustado, renunciará a comprar equipos nuevos o usados durante el resto del año.
“Tenemos que tratar de arreglárnoslas sin reparaciones importantes; es difícil, especialmente porque (el equipo y los fertilizantes) han subido mucho en sólo unos pocos años”.