Por Peter Hobson
LONDRES, 25 MAYO 2023 (Reuters).- Los Emiratos Árabes Unidos se han convertido en un centro comercial clave para el oro ruso desde que las sanciones occidentales por Ucrania cortaron las rutas de exportación más tradicionales de Rusia, según muestran los registros de las aduanas rusas.
Los registros, que contienen detalles de casi un millar de envíos de oro en el año transcurrido desde que comenzó la guerra de Ucrania, muestran que el estado del Golfo importó 75,7 toneladas de oro ruso por valor de 4.300 millones de dólares, frente a las apenas 1,3 toneladas de 2021.
China y Turquía fueron los siguientes destinos más importantes, importando unas 20 toneladas cada uno entre el 24 de febrero de 2022 y el 3 de marzo de 2023. Con los EAU, los tres países representaron el 99,8% de las exportaciones rusas de oro en los datos aduaneros de este periodo.
En los días posteriores al inicio del conflicto ucraniano, muchos bancos multinacionales, proveedores logísticos y refinadores de metales preciosos dejaron de manipular el oro ruso, que normalmente se había enviado a Londres, centro de comercio y almacenamiento de oro.
La London Bullion Market Association prohibió los lingotes rusos fabricados a partir del 7 de marzo de 2022 y, a finales de agosto, Gran Bretaña, la Unión Europea, Suiza, Estados Unidos, Canadá y Japón habían prohibido las importaciones de lingotes rusos.
Los registros de exportación muestran, sin embargo, que los productores rusos de oro encontraron rápidamente nuevos mercados en países que no habían impuesto sanciones a Moscú, como los EAU, Turquía y China.
Louis Marechal, experto en abastecimiento de oro de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico, dijo que existía el riesgo de que el oro ruso fuera fundido y refundido y luego encontrara la forma de volver a los mercados estadounidense y europeo con su origen enmascarado.
“Si el oro ruso entra, es refundido por un refinador local, adquirido por un banco o comerciante local y luego vendido en el mercado, ahí tenemos un riesgo”, dijo. “Esta es la razón por la que llevar a cabo la diligencia debida es fundamental para los compradores finales que deseen asegurarse de que respetan los regímenes de sanciones”.
El Comité de Lingotes de Oro del gobierno de los EAU afirmó que el Estado opera con procesos claros y sólidos contra los bienes ilícitos, el blanqueo de dinero y las entidades sancionadas.
“Los EAU seguirán comerciando abierta y honestamente, con sus socios internacionales, en cumplimiento de todas las normas internacionales vigentes establecidas por las Naciones Unidas”, afirmó.
PRÓSPERO CENTRO DEL ORO
En un intento de aislar aún más a Rusia, Washington ha advertido a los países, incluidos los EAU y Turquía, de que podrían perder el acceso a los mercados del G7 si hacen negocios con entidades sujetas a sanciones estadounidenses.
Los datos revisados por Reuters no sugieren que haya habido ninguna violación de las sanciones estadounidenses por parte de esos países.
El Tesoro estadounidense, cuya Oficina de Control de Activos Extranjeros aplica las sanciones, no respondió a las solicitudes de comentarios.
Los envíos que figuran en los datos aduaneros, facilitados a Reuters por un proveedor comercial, muestran exportaciones de 116,3 toneladas entre el 24 de febrero de 2022 y el 3 de marzo de este año, aunque la consultora Metals Focus estima que Rusia produjo 325 toneladas de oro en 2022.
El resto del oro extraído en Rusia probablemente se quedó en el país o se exportó en transacciones no incluidas en los registros. Reuters no pudo determinar qué proporción de las exportaciones totales de oro de Rusia estaban cubiertas por los datos.
La mayoría de los envíos de oro ruso a China se dirigieron a Hong Kong. El Ministerio de Asuntos Exteriores chino afirmó que la cooperación del país con Rusia “estará libre de perturbaciones o coacciones por parte de terceros”.
El Ministerio de Finanzas turco no respondió a las solicitudes de comentarios. El gobierno ruso, la autoridad aduanera y el banco central no respondieron a las solicitudes de comentarios sobre las exportaciones de oro.
El alejamiento de las exportaciones rusas de Londres no se considera un golpe importante, ya que el centro no depende de Rusia. En 2021, por ejemplo, el oro procedente de Rusia representó el 29% de las importaciones de Londres, pero en 2018 sólo supuso el 2%, según muestran los datos comerciales británicos.
Los EAU, por su parte, cuentan desde hace tiempo con una próspera industria del oro. Los datos comerciales muestran que importó unas 750 toneladas de oro puro al año de media entre 2016 y 2021, lo que significa que los envíos de los registros rusos sólo supondrían alrededor del 10% de sus importaciones.
Los EAU son un importante exportador de lingotes y joyas.
PRECIOS DE DESCUENTO
El gerente de una empresa que envió grandes cantidades de oro ruso a los EAU dijo a Reuters que las empresas rusas habían estado vendiendo lingotes allí con un descuento de alrededor del 1% respecto a los precios de referencia mundiales, lo que ofrecía un incentivo para el comercio.
El directivo, que habló bajo condición de anonimato, dijo que la mayor parte del oro que su empresa enviaba a los EAU estaba destinado a refinerías, donde sería fundido y refundido.
Reuters pidió comentarios a cuatro de los mayores mineros de oro de Rusia. Nordgold y Norilsk Nickel declinaron hacer comentarios. Polyus y Polymetal no respondieron.
Para ver un FACTBOX con detalles sobre algunas de las principales empresas implicadas en los envíos de oro ruso desde que comenzó la guerra de Ucrania, haga clic aquí.
En muchos casos, los registros aduaneros sólo muestran a los expedidores o comerciantes implicados en las transacciones, no al comprador final, que podría ser un refinador, un joyero o un inversor.
Los registros muestran que el mayor manipulador de oro ruso exportado a los EAU fue Temis Luxury Middle East, una filial de Dubai de la empresa francesa de logística Temis Luxury implicada en el envío de 15,6 toneladas valoradas en 863 millones de dólares entre abril de 2022 y el 3 de marzo.
Broca Houy, responsable de cumplimiento de Temis Luxury Group, declaró que la empresa “cumple plenamente las leyes y reglamentos de los Emiratos Árabes Unidos para los negocios de transitarios”.
Afirmó que Temis no compraba oro ruso y que sólo aceptaba encargos de transporte de operadores no sujetos a sanciones estadounidenses.
Preguntado por los envíos, el ministerio de Finanzas francés dijo que no haría comentarios sobre casos individuales pero que estaba muy comprometido con la aplicación de sanciones.
Las sanciones europeas no suelen aplicarse a las filiales en el extranjero, por lo que las empresas europeas cuyas filiales participaron en envíos de oro ruso a los EAU, Turquía o Hong Kong no habrían infringido necesariamente ninguna ley, dijo Tan Albayrak, abogado especializado en sanciones de Reed Smith en Londres.
El segundo mayor manipulador de lingotes rusos en los EAU, con una implicación en envíos de 14,6 toneladas por valor de 820 millones de dólares, fue la empresa de logística Transguard, que forma parte del Grupo Emirates, la compañía de aerolíneas a hoteles propiedad del fondo de riqueza del estado del Golfo.
Emirates declaró que no había comprado oro ruso, que operaba en pleno cumplimiento de las leyes aplicables y que ahora había dejado de transportarlo.
“Debido a la reciente evolución de la normativa, Transguard ya no presta servicios logísticos relacionados con envíos de oro a Rusia o desde este país”, declaró.
En Hong Kong, la mayoría de los envíos de oro ruso fueron gestionados por Vpower Finance Security Hong Kong Ltd, una empresa logística china. Estuvo implicada en la importación de 20,5 toneladas de oro por valor de 1.200 millones de dólares entre mayo de 2022 y el 3 de marzo, según muestran los registros.